Olika marknadssegment har olika krav på ammoniakkvalitet och kostnad.

Sedan 2022 har planeringen av projektet för inhemsk grön ammoniak pågått. Med tanke på att projektets byggperiod i allmänhet är 2 till 3 år är det inhemska projektet för grön ammoniak på väg att inleda en centraliserad produktion. Branschen förutspår att inhemsk grön ammoniak kommer att ha en satsvis inträde på marknaden år 2024, och leveranskapaciteten kommer att vara nära 1 miljon ton/år år 2025. Ur marknadsefterfrågan på syntetisk ammoniak har olika marknadssegment olika krav på produktkvalitet och pris för syntetisk ammoniak, och det är också nödvändigt att utgå från trendegenskaperna hos varje marknadslänk för att utforska marknadsmöjligheterna för grön ammoniak.

Baserat på det övergripande utbuds- och efterfrågemönstret för syntetisk ammoniak i Kina, produktkvalitetsefterfrågan för varje marknadssegment och kostnaden för ammoniak, analyserade NENG Jings forskning helt enkelt vinsten och marknadsutrymmet för grön ammoniak i varje marknadsriktning som branschreferens.

01 Marknaden för grön ammoniak har tre huvudinriktningar

I detta skede är utbud och efterfrågan på den inhemska marknaden för syntetisk ammoniak relativt balanserade, och det finns ett visst tryck på överkapacitet.

På efterfrågesidan fortsätter den synliga konsumtionen att öka. Enligt National Bureau of Statistics och tulldata domineras marknaden för syntetisk ammoniak av inhemsk konsumtion, och den synliga konsumtionen av inhemsk syntetisk ammoniak kommer att öka med cirka 1 % årligen från 2020 till 2022 och nå cirka 53,2 miljoner ton år 2022. År 2025, med produktionsexpansionen av kaprolaktam och andra nedströmsprodukter, förväntas det stödja tillväxten av syntetisk ammoniakkonsumtion, och den synliga konsumtionen kommer att nå 60 miljoner ton.

På utbudssidan är den totala produktionskapaciteten för syntetisk ammoniak på väg att "botta ut". Enligt uppgifter från kvävegödselindustrins branschorganisation har den strukturella anpassningen av produktionskapaciteten slutförts år 2022 sedan den bakåtriktade produktionskapaciteten för syntetisk ammoniak öppnades i Kina under den "13:e femårsplanen", och produktionskapaciteten för syntetisk ammoniak har för första gången förändrats från en minskning till en ökning, från 64,88 miljoner ton/år år 2021 till 67,6 miljoner ton/år, och mer än 4 miljoner ton/år årlig kapacitet (exklusive grön ammoniak) planeras att nås. Om produktionskapaciteten är mer än 70 miljoner ton/år år 2025 är risken för överkapacitet hög.

Jordbruk, kemisk industri och energi kommer att vara de tre huvudsakliga marknadsinriktningarna för syntetisk ammoniak och grön ammoniak. Jordbruks- och kemiska områden utgör aktiemarknaden för syntetisk ammoniak. Enligt uppgifter från Zhuochuang Information kommer förbrukningen av syntetisk ammoniak inom jordbruksområdet år 2022 att stå för cirka 69 % av den totala förbrukningen av syntetisk ammoniak i Kina, främst för produktion av urea, fosfatgödselmedel och andra gödselmedel. Förbrukningen av syntetisk ammoniak inom den kemiska industrin står för cirka 31 %, vilket huvudsakligen används vid produktion av kemiska produkter som salpetersyra, kaprolaktam och akrylnitril. Energisektorn är den framtida inkrementella marknaden för syntetisk ammoniak. Enligt statistik och beräkningar från Energy Research är förbrukningen av syntetisk ammoniak inom energiområdet i detta skede fortfarande mindre än 0,1 % av den totala förbrukningen av syntetisk ammoniak, och år 2050 förväntas andelen syntetisk ammoniakförbrukning inom energiområdet nå mer än 25 %, och de potentiella tillämpningsscenarierna inkluderar främst vätelagringsbärare, transportbränslen och ammoniakdopad förbränning i värmekraftverk.

02 Jordbruksefterfrågan – Kostnadskontrollen nedströms är stark, vinstmarginalen för grön ammoniak är något mindre och efterfrågan på ammoniak inom jordbruksområdet är relativt stabil. Ammoniakförbrukningsscenariot inom jordbruksområdet omfattar huvudsakligen produktion av urea och ammoniumfosfatgödselmedel. Bland dessa är ureaproduktion det största ammoniakförbrukningsscenariot inom jordbruksområdet, och 0,57–0,62 ton ammoniak förbrukas för varje ton urea som produceras. Enligt National Bureau of Statistics fluktuerade den inhemska ureaproduktionen runt 50 miljoner ton/år från 2018 till 2022, och motsvarande efterfrågan på syntetisk ammoniak var cirka 30 miljoner ton/år. Mängden ammoniak som förbrukas av ammoniumfosfatgödselmedel är cirka 5 miljoner ton/år, vilket också är relativt stabilt.

Produktionen av kvävegödselmedel inom jordbruket har relativt avslappnade krav på renhet och kvalitet hos ammoniakråvaror. Enligt den nationella standarden GB536-88 har flytande ammoniak utmärkta produkter, förstklassiga produkter, kvalificerade produkter i tre grader, ammoniakhalten når 99,9 %, 99,8 %, 99,6 % eller mer. Kvävegödselmedel, såsom urea, har bredare krav på produkternas kvalitet och renhet, och tillverkare kräver i allmänhet flytande ammoniakråvaror för att uppnå kvaliteten på kvalificerade produkter. Den totala kostnaden för ammoniak inom jordbruket är relativt låg. Ur ett ammoniakförsörjnings- och ammoniakkostnadsperspektiv har inhemsk urea- och viss ammoniumfosfatgödselproduktion en egenbyggd ammoniakfabrik. Kostnaden för ammoniak beror på marknadspriset på kol, naturgas och ammoniakfabrikens effektivitet. Kostnaden för ammoniak är i allmänhet 1500–3000 yuan/ton. Sammantaget är det acceptabla priset för ammoniakråvaror inom jordbruket mindre än 4000 yuan/ton. Enligt näringslivets bulkproduktdata ligger ureapriset från 2018 till 2022 på cirka 2 600 yuan/ton vid högsta pris och cirka 1 700 yuan/ton vid lägsta pris. Energiforskning i kombination med olika steg av omfattande råvarukostnader, processkostnader och andra faktorer, om ingen förlust, motsvarar urea vid högsta och lägsta priser ammoniakkostnader på cirka 3 900 yuan/ton till 2 200 yuan/ton, inom den gröna ammoniakkostnadslinjen och under nivån.